ï»?!DOCTYPE HTML PUBLIC "-//W3C//DTD HTML 4.01 Transitional//EN" "http://www.w3.org/TR/html4/loose.dtd"> 证券发行与承销管理办法 - 甘肃省上市公司协ä¼?/title> <meta content="" name="Keywords" /> <meta content="" name="Description"/> <link href="/Skin/B2C/static/lcag/css/layout.css" rel="stylesheet"> <script type="text/javascript" src="/js/Common.js"></script> <script type="text/javascript" src="/Skin/B2C/static/js/jquery.min.js"></script> <script type="text/javascript" src="/Skin/B2C/static/js/jqury.js"></script> <meta http-equiv="Cache-Control" content="no-transform" /> <meta http-equiv="Cache-Control" content="no-siteapp" /> </head> <body> <div style="position:fixed;left:-9000px;top:-9000px;"></div> <div class="warp"> <div class="top_nav"> <div class="left fl"> <nav class="m-crumb"> <ul class="f-cb"> <li><a href="/sfag/" target="_blank">甘肃证券期货业协ä¼?/a></li> <li><a href="/lcag/" target="_blank">甘肃省上市公司协ä¼?/a></li> </ul> </nav> </div> <div class="right fr"> <nav class="m-crumb fr"> <ul class="f-cb"> <li><a href="/sfag/" target="_blank">联系我们</a></li> <li><a href="/lcag/" target="_blank">网站地图</a></li> </ul> </nav> </div> </div> </div> <div class="layoutbg"> <div class="layout"> <div class="header"> <object classid="clsid:D27CDB6E-AE6D-11cf-96B8-444553540000" codebase="http://download.macromedia.com/pub/shockwave/cabs/flash/swflash.cab#version=7,0,19,0" width="1000" height="160"> <param name="movie" value="/Skin/B2C/static/images/lcag_logo.swf" /> <param name="quality" value="high" /> <embed src="/Skin/B2C/static/images/lacg_logo.swf" quality="high" pluginspage="http://www.macromedia.com/go/getflashplayer" type="application/x-shockwave-flash" width="1000" height="160"></embed> </object> </div> <!--导航条开å§?-> <div class="nav_container"> <ul class="menu"> <li class="char_gscm_x"><a href="/lcag/"><span>协会首页</span></a></li> <li class="sub"><a href="/lcag/about/"><span>协会概况</span></a> <table> <tr> <td> <ul> <li class="sub"><a href="/lcag/about/introduction/">协会简ä»?/a> </li> <li class="sub"><a href="/lcag/about/organization/">组织机构</a> </li> <li class="sub"><a href="/lcag/about/regulations/">规章制度 <table style="width:80px;left:10px;"> <tr> <td> <ul class="right"> <li> <a href="/lcag/about/regulations/association/">协会章程</a> </li> <li> <a href="/lcag/about/regulations/measures/">会员管理办法</a> </li> <li> <a href="/lcag/about/regulations/Convention/">会员公约</a> </li> </ul> </td> </tr> </table> </a></li> </ul> </td> </tr> </table> </a></li> <li class="sub"><a href="/lcag/prompt/"><span>通知公告</span></a></li> <li class="sub"><a href="/lcag/news/"><span>协会动æ€?/span></a></li> <li class="sub"><a href="/lcag/member/"><span>协会会员</span></a> <table> <tr> <td> <ul> <li class="sub"><a href="/lcag/member/list/">会员名单</a></li> <li class="sub"><a href="/lcag/member/news/">定期报告</a></li> <li class="sub"><a href="/lcag/member/report/">会员报道</a></li> <li class="sub"><a href="/lcag/member/discipline/">诚信自律 <table style="width:80px;left:10px;"> <tr> <td> <ul class="right"> <li><a href="/lcag/member/discipline/honor/">荣誉æ¦?/a> </li> <li><a href="/lcag/member/discipline/public/">诚信信息公示</a> </li> </ul> </td> </tr> </table> </a></li> </ul> </td> </tr> </table> </a></li> <li class="sub"><a href="/lcag/market/"><span>市场动æ€?/span></a> <table> <tr> <td> <ul> <li class="sub"><a href="/lcag/market/news/">市场要闻 <table style="width:80px;left:10px;"> <tr> <td> <ul class="right"> <li><a href="/lcag/market/news/cjzx/">财经资讯</a> </li> <li><a href="/lcag/market/news/yqgz/">舆情关注</a> </li> <li><a href="/lcag/market/news/shzr/">社会责任</a> </li> </ul> </td> </tr> </table> </a></li> <li class="sub"><a href="/lcag/market/data/">行业数据</a></li> <li class="sub"><a href="/lcag/market/link/">相关链接</a></li> </ul> </td> </tr> </table> </a></li> <li class="sub char_gscm_x"><a href="/lcag/policy/"><span>政策法规</span></a> <table> <tr> <td> <ul> <li class="sub"><a href="/lcag/policy/law/">法律</a></li> <li class="sub"><a href="/lcag/policy/regulations/">行政法规</a></li> <li class="sub"><a href="/lcag/policy/rules/">部门规章</a></li> <li class="sub"><a href="/lcag/policy/exchange/">交易所规定 <table style="width:80px;left:10px;"> <tr> <td> <ul class="right"> <li><a href="/lcag/policy/exchange/sse/">上交所</a> </li> <li><a href="/lcag/policy/exchange/tsse/">深交所</a> </li> </ul> </td> </tr> </table> </a></li> <li class="sub"><a href="/lcag/policy/discipline/">自律规则</a></li> </ul> </td> </tr> </table> </a></li> <li class="sub char_gscm_x"><a href="/lcag/investor/"><span>投资者关ç³?/span></a> <table> <tr> <td> <ul> <li class="sub"><a href="/lcag/investor/protection/">投资者保æŠ?/a></li> <li class="sub"><a href="/lcag/investor/interact/">投资者互动平å?/a></li> <li class="sub"><a href="/lcag/investor/reflection/">举报投诉</a></li> </ul> </td> </tr> </table> </a></li> <li class="sub char_gscm_x"><a href="/lcag/education/"><span>教育培训</span></a></li> <li class="char_gscm_last"><a href="http://www.businesswritingservices.biz/Survey/Reflection2.aspx"><span>建议留言</span></a></li> </div> <!--导航条结æ?-> <!--主体中部开å§?-> <div class="contant_model"> <div class="contant_c contant_c_clear"> <h2 class="title contant_blue">证券发行与承销管理办法</h2> <div class="contArticle"> <span>作者:佚名</span> <span>来源:本站整ç?/span> <span>发布时间ï¼?015å¹?4æœ?0æ—?/span> <span>点击数: <script language="JavaScript" type="text/JavaScript" src="/Common/GetHits.aspx?id=4832"></script> </span> <span>ã€?a href="/User/Content/Favorite.aspx?Action=add&Id=4832">收藏</a>ã€?/span> <span>ã€?a href="/Print.aspx?id=4832">打印文章</a>ã€?/span> </span> <span><span id="content_AdminEdit"></span> <script type="text/javascript"> function CheckAdminStatus(id) { var x=new AjaxRequest('XML',''); x.para = ['itemId='+id]; x.post('admineditcheck','/ajax.aspx',function(s) { var xml = x.createXmlDom(s); var status = xml.getElementsByTagName("status")[0].firstChild.data; if(status=='OK') { var managedir = "/Common/GetContentEdit.aspx?itemId=4832" ; document.getElementById("content_AdminEdit").innerHTML = "ã€?a href='" + managedir + "' target='_blank'>进入后台编辑</a>ã€?; } }); } CheckAdminStatus(4832); </script></span> <span> <span id="content_signin"></span><span id="content_SigninAjaxStatus"></span> <script type="text/javascript"> function GetContentSigninStatus(id) { var x = new AjaxRequest('XML','content_SigninAjaxStatus'); x.para = ['itemId='+id]; x.post('GetContentSigninStatus', '/ajax.aspx', function(s) { var xml = x.createXmlDom(s); var status = xml.getElementsByTagName("status")[0].firstChild.data; document.getElementById("content_SigninAjaxStatus").style.display = "none"; switch (status) { case "NoSignin": break; case "NoLogin": break; case "AutoSignin": var time = xml.getElementsByTagName("time")[0].firstChild.data; AutoSigninContent(id,time); break; case "NormalSignin": document.getElementById("content_signin").innerHTML = "ã€?span style='cursor: pointer;' onclick=\"SigninContent('"+id+"')\" >点击签收</span>ã€?; break; case "SigninOutTime": document.getElementById("content_signin").innerHTML = "【已过签收截止时间ã€?; break; case "Signined": document.getElementById("content_signin").innerHTML = "【已签收ã€?; break; } }); } function AutoSigninContent(id,time) { var secs = time; var wait = secs * 1000; document.getElementById("content_signin").innerHTML = "【自动签收[" + secs +"]秒ã€?; for(i = 1; i <= secs; i++) { window.setTimeout("UpdateAutoSigninTime(" + i + "," + secs + ")", i * 1000); } window.setTimeout("SigninContent('"+id+"')", wait); } function UpdateAutoSigninTime(number,wait) { printnr = wait - number; document.getElementById("content_signin").innerHTML = "【自动签收[" + printnr +"]秒ã€?; } function SigninContent(id) { var x = new AjaxRequest('XML','content_SigninAjaxStatus'); x.para = ['itemId='+id]; x.post('SigninContent', '/ajax.aspx', function(s) { var xml = x.createXmlDom(s); var status = xml.getElementsByTagName("status")[0].firstChild.data; document.getElementById("content_SigninAjaxStatus").style.display = "none"; switch (status) { case "Signined": document.getElementById("content_signin").innerHTML = "【已签收ã€?; break; case "NotSignined": document.getElementById("content_signin").innerHTML = "【签收失败ã€?; break; case "SigninOutTime": document.getElementById("content_signin").innerHTML = "【已过签收截止时间ã€?; break; } } ); } GetContentSigninStatus('4832'); </script></span> </div> <div class="c_content_text"> <div class="c_content_overflow" id="fontzoom"> <div style="border: 0px; list-style-type: none; margin: 0px; padding: 0px; overflow: hidden; color: rgb(51, 51, 51); font-family: Simsun; line-height: 25px;"> <p align="center" class="MsoNormal" style="text-align:center;line-height:26.0pt; mso-line-height-rule:exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正大标宋简ä½?">证券发行与承销管理办法</span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:21.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;font-family:方正大标宋简ä½? mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p align="center" class="MsoNormal" style="text-align:center;line-height:26.0pt; mso-line-height-rule:exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span lang="EN-US"> </span></span></span></p> <p class="MsoNormal" style="line-height:26.0pt;mso-line-height-rule:exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span lang="EN-US">    </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">ï¼?/span><span lang="EN-US">2013</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">å¹?/span><span lang="EN-US">10</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">æœ?/span><span lang="EN-US">8</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">日中国证券监督管理委员会ç¬?/span><span lang="EN-US">11</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">次主席办公会议审议通过,根æ?/span><span lang="EN-US">2014</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">å¹?/span><span lang="EN-US">3</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">æœ?/span><span lang="EN-US">21</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">日中国证券监督管理委员会《关于修改〈证券发行与承销管理办法〉的决定》修订)</span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p align="center" class="MsoNormal" style="text-align:center;line-height:26.0pt; mso-line-height-rule:exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span lang="EN-US"> </span></span></span></p> <p align="center" class="MsoNormal" style="text-align:center;line-height:26.0pt; mso-line-height-rule:exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第一ç«?span lang="EN-US">  </span>æ€?span lang="EN-US">  </span>åˆ?/span></span></span><span style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size: 10.0pt;font-family:方正黑体简ä½?mso-font-kerning:0pt"><span lang="EN-US"><o:p></o:p></span></span></p> <p class="MsoNormal" style="line-height:26.0pt;mso-line-height-rule:exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span lang="EN-US"> </span></span></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第一æ?/span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">为规范证券发行与承销行为,保护投资者合法权益,根据《证券法》和《公司法》,制定本办法ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第二æ?/span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">发行人在境内发行股票或者可转换公司债券(以下统称证券)、证券公司在境内承销证券以及投资者认购境内发行的证券,适用本办法ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">首次公开发行股票时公司股东公开发售其所持股份(以下简称老股转让)的,还应当符合中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)的相关规定ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第三æ?/span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">中国证监会依法对证券发行与承销行为进行监督管理。证券交易所、证券登记结算机构和中国证券业协会应当制定相关业务规则(以下简称相关规则),规范证券发行与承销行为。证券公司承销证券,应当依据本办法以及中国证监会有关风险控制和内部控制等相关规定,制定严格的风险管理制度和内部控制制度,加强定价和配售过程管理,落实承销责任ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">为证券发行出具相关文件的证券服务机构和人员,应当按照本行业公认的业务标准和道德规范,严格履行法定职责,对其所出具文件的真实性、准确性和完整性承担责任ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p align="center" class="MsoNormal" style="text-align:center;line-height:26.0pt; mso-line-height-rule:exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span lang="EN-US" style="font-family: 方正黑体简ä½?"> </span></span></span></p> <p align="center" class="MsoNormal" style="text-align:center;line-height:26.0pt; mso-line-height-rule:exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第二ç«?span lang="EN-US">  </span>定价与配å”?/span></span></span><span style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size: 10.0pt;font-family:方正黑体简ä½?mso-font-kerning:0pt"><span lang="EN-US"><o:p></o:p></span></span></p> <p class="MsoNormal" style="line-height:26.0pt;mso-line-height-rule:exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span lang="EN-US"> </span></span></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第四æ?/span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">首次公开发行股票,可以通过向网下投资者询价的方式确定股票发行价格,也可以通过发行人与主承销商自主协商直接定价等其他合法可行的方式确定发行价格。发行人和主承销商应当在招股意向书(或招股说明书,下同)和发行公告中披露本次发行股票的定价方式。上市公司发行证券的定价,应当符合中国证监会关于上市公司证券发行的有关规定ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第五æ?/span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">首次公开发行股票,网下投资者须具备丰富的投资经验和良好的定价能力,应当接受中国证券业协会的自律管理,遵守中国证券业协会的自律规则ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">网下投资者参与报价时,应当持有一定金额的非限售股份。发行人和主承销商可以根据自律规则,设置网下投资者的具体条件,并在发行公告中预先披露。主承销商应当对网下投资者是否符合预先披露的条件进行核查,对不符合条件的投资者,应当拒绝或剔除其报价ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第六æ?/span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">首次公开发行股票采用询价方式定价的,符合条件的网下机构和个人投资者可以自主决定是否报价,主承销商无正当理由不得拒绝。网下投资者应当遵循独立、客观、诚信的原则合理报价,不得协商报价或者故意压低、抬高价格ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数,且只能有一个报价。非个人投资者应当以机构为单位进行报价。首次公开发行股票价格(或发行价格区间)确定后,提供有效报价的投资者方可参与申购ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?background:yellow;mso-highlight:yellow;mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第七æ?/span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">首次公开发行股票采用询价方式的,网下投资者报价后,发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分,剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量çš?/span><span lang="EN-US">10%</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">,然后根据剩余报价及拟申购数量协商确定发行价格。剔除部分不得参与网下申购ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">公开发行股票数量åœ?/span><span lang="EN-US">4</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">亿股(含)以下的,有效报价投资者的数量不少äº?/span><span lang="EN-US">10</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">家;公开发行股票数量åœ?/span><span lang="EN-US">4</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">亿股以上的,有效报价投资者的数量不少äº?/span><span lang="EN-US">20</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">家。剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足的,应当中止发行ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第八æ?/span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">首次公开发行股票时,发行人和主承销商可以自主协商确定参与网下询价投资者的条件、有效报价条件、配售原则和配售方式,并按照事先确定的配售原则在有效申购的网下投资者中选择配售股票的对象ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第九æ?/span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">首次公开发行股票后总股æœ?/span><span lang="EN-US">4</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">亿股(含)以下的,网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量çš?/span><span lang="EN-US">60%</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">;发行后总股本超è¿?/span><span lang="EN-US">4</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">亿股的,网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量çš?/span><span lang="EN-US">70%</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">。其中,应安排不低于本次网下发行股票数量çš?/span><span lang="EN-US">40%</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">优先向通过公开募集方式设立的证券投资基金(以下简称公募基金)和由社保基金投资管理人管理的社会保障基金(以下简称社保基金)配售,安排一定比例的股票向根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金和符合《保险资金运用管理暂行办法》等相关规定的保险资金(以下简称保险资金)配售。公募基金、社保基金、企业年金基金和保险资金有效申购不足安排数量的,发行人和主承销商可以向其他符合条件的网下投资者配售剩余部分ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">对网下投资者进行分类配售的,同类投资者获得配售的比例应当相同。公募基金、社保基金、企业年金基金和保险资金的配售比例应当不低于其他投资者ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">安排向战略投资者配售股票的,应当扣除向战略投资者配售部分后确定网下网上发行比例ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">网下投资者可与发行人和主承销商自主约定网下配售股票的持有期限并公开披露ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第十æ?/span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的,发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨,应当中止发行ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">网上投资者有效申购倍数超过</span><span lang="EN-US">50</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">倍、低äº?/span><span lang="EN-US">100</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">倍(含)的,应当从网下向网上回拨,回拨比例为本次公开发行股票数量çš?/span><span lang="EN-US">20%</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">;网上投资者有效申购倍数超过</span><span lang="EN-US">100</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">倍的,回拨比例为本次公开发行股票数量çš?/span><span lang="EN-US">40%</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">;网上投资者有效申购倍数超过</span><span lang="EN-US">150</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">倍的,回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量çš?/span><span lang="EN-US">10%</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">ã€?/span> <span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">本款所指公开发行股票数量应按照扣除设å®?/span><span lang="EN-US">12</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">个月及以上限售期的股票数量计算ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt; mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family:方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">网上投资者申购数量不足网上初始发行量的,可回拨给网下投资者ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">除本办法第六条和本条第一款规定的中止发行情形外,发行人和主承销商还可以约定中止发行的其他具体情形并事先披露。中止发行后,在核准文件有效期内,经向中国证监会备案,可重新启动发行ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;mso-char-indent-count:2.0; line-height:26.0pt;mso-line-height-rule:exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第十一æ?/span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">首次公开发行股票,持有一定数量非限售股份的投资者才能参与网上申购。网上配售应当综合考虑投资者持有非限售股份的市值和申购资金量。采用其他方式进行网上申购和配售的,应当符合中国证监会的有关规定ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;mso-char-indent-count:2.0; line-height:26.0pt;mso-line-height-rule:exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第十二条</span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">首次公开发行股票的网下发行应和网上发行同时进行,参与申购的网下和网上投资者应当全额缴付申购资金。投资者应自行选择参与网下或网上发行,不得同时参与ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">发行人股东拟进行老股转让的,发行人和主承销商应于网下网上申购前协商确定发行价格、发行数量和老股转让数量。无老股转让计划的,发行人和主承销商可通过网下询价确定发行价格或发行价格区间。网上投资者申购时仅公告发行价格区间、未确定发行价格的,主承销商应当安排投资者按价格区间上限申购,如最终确定的发行价格低于价格区间上限,差价部分应当及时退还投资者ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第十三条</span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">首次公开发行股票数量åœ?/span><span lang="EN-US">4</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">亿股以上的,可以向战略投资者配售股票。发行人应当与战略投资者事先签署配售协议ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">发行人和主承销商应当在发行公告中披露战略投资者的选择标准、向战略投资者配售的股票总量、占本次发行股票的比例以及持有期限等ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">战略投资者不参与网下询价,且应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于</span><span lang="EN-US">12</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">个月,持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt; mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family:方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第十四条</span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">首次公开发行股票数量åœ?/span><span lang="EN-US">4</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">亿股以上的,发行人和主承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权。超额配售选择权的实施应当遵守中国证监会、证券交易所、证券登记结算机构和中国证券业协会的规定ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第十五条</span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">首次公开发行股票网下配售时,发行人和主承销商不得向下列对象配售股票ï¼?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">(一)发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他员工;发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司,以及该公司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司;</span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">(二)主承销商及其持股比ä¾?/span><span lang="EN-US">5%</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">以上的股东,主承销商的董事、监事、高级管理人员和其他员工;主承销商及其持股比ä¾?/span><span lang="EN-US">5%</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">以上的股东、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司,以及该公司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司;</span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">(三)承销商及其控股股东、董事、监事、高级管理人员和其他员工ï¼?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">(四)本条第(一)、(二)、(三)项所述人士的关系密切的家庭成员,包括配偶、子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母ï¼?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">(五)过åŽ?/span><span lang="EN-US">6</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">个月内与主承销商存在保荐、承销业务关系的公司及其持è‚?/span><span lang="EN-US">5%</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员,或已与主承销商签署保荐、承销业务合同或达成相关意向的公司及其持股</span><span lang="EN-US">5%</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员;</span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt; mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family:方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">(六)通过配售可能导致不当行为或不正当利益的其他自然人、法人和组织ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="line-height:26.0pt;mso-line-height-rule:exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span lang="EN-US">    </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">本条第(二)、(三)项规定的禁止配售对象管理的公募基金不受前款规定的限制,但应符合中国证监会的有关规定ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第十六条</span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">发行人和承销商及相关人员不得泄露询价和定价信息;不得以任何方式操纵发行定价;不得劝诱网下投资者抬高报价,不得干扰网下投资者正常报价和申购;不得以提供透支、回扣或者中国证监会认定的其他不正当手段诱使他人申购股票;不得以代持、信托持股等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益;不得直接或通过其利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助或者补偿;不得以自有资金或者变相通过自有资金参与网下配售;不得与网下投资者互相串通,协商报价和配售;不得收取网下投资者回扣或其他相关利益ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第十七条</span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">上市公司发行证券,存在利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者虽经股东大会表决通过但未实施的,应当在方案实施后发行。相关方案实施前,主承销商不得承销上市公司发行的证券ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第十八条</span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">上市公司向原股东配售股票(以下简称配股),应当向股权登记日登记在册的股东配售,且配售比例应当相同ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:28.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">上市公司向不特定对象公开募集股份(以下简称增发)或者发行可转换公司债券,可以全部或者部分向原股东优先配售,优先配售比例应当在发行公告中披露ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:28.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第十九条</span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">上市公司增发或者发行可转换公司债券,主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类,对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例,对同一类别的机构投资者应当按相同的比例进行配售。主承销商应当在发行公告中明确机构投资者的分类标准ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:28.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">主承销商未对机构投资者进行分类的,应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制,回拨后两者的获配比例应当一致ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:28.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第二十条</span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">上市公司非公开发行证券的,发行对象及其数量的选择应当符合中国证监会关于上市公司证券发行的相关规定ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p align="center" class="MsoNormal" style="text-align:center;line-height:28.0pt; mso-line-height-rule:exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span lang="EN-US" style="font-family: 方正黑体简ä½?"> </span></span></span></p> <p align="center" class="MsoNormal" style="text-align:center;line-height:28.0pt; mso-line-height-rule:exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第三ç«?span lang="EN-US">  </span>证券承销</span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family:方正仿宋简ä½? mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:28.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span lang="EN-US"> </span></span></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:28.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第二十一æ?/span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">发行人和主承销商应当签订承销协议,在承销协议中界定双方的权利义务关系,约定明确的承销基数。采用包销方式的,应当明确包销责任;采用代销方式的,应当约定发行失败后的处理措施ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:28.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">证券发行依照法律、行政法规的规定应由承销团承销的,组成承销团的承销商应当签订承销团协议,由主承销商负责组织承销工作。证券发行由两家以上证券公司联合主承销的,所有担任主承销商的证券公司应当共同承担主承销责任,履行相关义务。承销团由</span><span lang="EN-US">3</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">家以上承销商组成的,可以设副主承销商,协助主承销商组织承销活动ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size: 15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family:方正仿宋简ä½?mso-font-kerning: 0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:28.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">承销团成员应当按照承销团协议及承销协议的规定进行承销活动,不得进行虚假承销ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:28.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第二十二æ?/span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">证券公司承销证券,应当依照《证券法》第二十八条的规定采用包销或者代销方式。上市公司非公开发行股票未采用自行销售方式或者上市公司配股的,应当采用代销方式ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:28.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第二十三æ?/span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">股票发行采用代销方式的,应当在发行公告(或认购邀请书)中披露发行失败后的处理措施。股票发行失败后,主承销商应当协助发行人按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:28.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第二十四æ?/span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">证券公司实施承销前,应当向中国证监会报送发行与承销方案ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family:方正仿宋简ä½? mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:28.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第二十五æ?/span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">上市公司发行证券期间相关证券的停复牌安排,应当遵守证券交易所的相关规则ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:28.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">主承销商应当按有关规定及时划付申购资金冻结利息ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:28.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第二十六æ?/span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">投资者申购缴款结束后,发行人和主承销商应当聘请具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所对申购和募集资金进行验证,并出具验资报告;还应当聘请律师事务所对网下发行过程、配售行为、参与定价和配售的投资者资质条件及其与发行人和承销商的关联关系、资金划拨等事项进行见证,并出具专项法律意见书。证券上市后</span><span lang="EN-US">10</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">日内,主承销商应当将验资报告、专项法律意见随同承销总结报告等文件一并报中国证监会ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family:方正仿宋简ä½? mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:28.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span lang="EN-US"> </span></span></span></p> <p align="center" class="MsoNormal" style="text-align:center;line-height:28.0pt; mso-line-height-rule:exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第四ç«?span lang="EN-US">  </span>信息披露</span></span></span><span style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size: 10.0pt;font-family:方正黑体简ä½?mso-font-kerning:0pt"><span lang="EN-US"><o:p></o:p></span></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span lang="EN-US"> </span></span></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第二十七æ?/span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">发行人和主承销商在发行过程中,应当按照中国证监会规定的要求编制信息披露文件,履行信息披露义务。发行人和承销商在发行过程中披露的信息,应当真实、准确、完整、及时,不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第二十八æ?/span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">首次公开发行股票申请文件受理后至发行人发行申请经中国证监会核准、依法刊登招股意向书前,发行人及与本次发行有关的当事人不得采取任何公开方式或变相公开方式进行与股票发行相关的推介活动,也不得通过其他利益关联方或委托他人等方式进行相关活动ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第二十九æ?/span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">首次公开发行股票招股意向书刊登后,发行人和主承销商可以向网下投资者进行推介和询价,并通过互联网等方式向公众投资者进行推介ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">发行人和主承销商向公众投资者进行推介时,向公众投资者提供的发行人信息的内容及完整性应与向网下投资者提供的信息保持一致ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第三十条</span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">发行人和主承销商在推介过程中不得夸大宣传,或以虚假广告等不正当手段诱导、误导投资者,不得披露除招股意向书等公开信息以外的发行人其他信息ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">承销商应当保留推介、定价、配售等承销过程中的相关资料至少三年并存档备查,包括推介宣传材料、路演现场录音等,如实、全面反映询价、定价和配售过程ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第三十一æ?/span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">发行人和主承销商应当将发行过程中披露的信息刊登在至少一种中国证监会指定的报刊,同时将其刊登在中国证监会指定的互联网网站,并置备于中国证监会指定的场所,供公众查阅ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第三十二æ?/span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">发行人披露的招股意向书除不含发行价格、筹资金额以外,其内容与格式应当与招股说明书一致,并与招股说明书具有同等法律效力ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第三十三æ?/span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">首次公开发行股票的发行人和主承销商应当在发行和承销过程中公开披露以下信息ï¼?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">(一)招股意向书刊登首日在发行公告中披露发行定价方式、定价程序、参与网下询价投资者条件、股票配售原则、配售方式、有效报价的确定方式、中止发行安排、发行时间安排和路演推介相关安排等信息;发行人股东拟老股转让的,还应披露预计老股转让的数量上限,老股转让股东名称及各自转让老股数量,并明确新股发行与老股转让数量的调整机制ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">(二)网上申购前披露每位网下投资者的详细报价情况,包括投资者名称、申购价格及对应的拟申购数量;剔除最高报价有关情况;剔除最高报价部分后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及公募基金报价的中位数和加权平均数;有效报价和发行价格(或发行价格区间)的确定过程;发行价格(或发行价格区间)及对应的市盈率;网下网上的发行方式和发行数量;回拨机制;中止发行安排;申购缴款要求等。已公告老股转让方案的,还应披露老股转让和新股发行的确定数量,老股转让股东名称及各自转让老股数量,并应提示投资者关注,发行人将不会获得老股转让部分所得资金。按照发行价格计算的预计募集资金总额低于拟以本次募集资金投资的项目金额的,还应披露相关投资风险ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">(三)如公告的发行价格(或发行价格区间上限)市盈率高于同行业上市公司二级市场平均市盈率,发行人和主承销商应当在披露发行价格的同时,在投资风险特别公告中明示该定价可能存在估值过高给投资者带来损失的风险,提醒投资者关注。内容至少包括:</span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span lang="EN-US">1. </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">比较分析发行人与同行业上市公司的差异及该差异对估值的影响;提请投资者关注发行价格与网下投资者报价之间存在的差异ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span lang="EN-US">2. </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">提请投资者关注投资风险,审慎研判发行定价的合理性,理性做出投资决策ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">(四)在发行结果公告中披露获配机构投资者名称、个人投资者个人信息以及每个获配投资者的报价、申购数量和获配数量等,并明确说明自主配售的结果是否符合事先公布的配售原则;对于提供有效报价但未参与申购,或实际申购数量明显少于报价时拟申购量的投资者应列表公示并着重说明;发行后还应披露保荐费用、承销费用、其他中介费用等发行费用信息ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">(五)向战略投资者配售股票的,应当在网下配售结果公告中披露战略投资者的名称、认购数量及持有期限等情况ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第三十四æ?/span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">发行人和主承销商在披露发行市盈率时,应同时披露发行市盈率的计算方式。在进行行业市盈率比较分析时,应当按照中国证监会有关上市公司行业分类指引中制定的行业分类标准确定发行人行业归属,并分析说明行业归属的依据。存在多个市盈率口径时,应当充分列示可供选择的比较基准,并应当按照审慎、充分提示风险的原则选取和披露行业平均市盈率。发行人还可以同时披露市净率等反映发行人所在行业特点的估值指标ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="line-height:26.0pt;mso-line-height-rule:exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span lang="EN-US"> </span></span></span></p> <p align="center" class="MsoNormal" style="text-align:center;line-height:26.0pt; mso-line-height-rule:exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第五ç«?span lang="EN-US">  </span>监管和处ç½?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family:方正仿宋简ä½? mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="line-height:26.0pt;mso-line-height-rule:exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span lang="EN-US"> </span></span></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第三十五æ?/span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">中国证监会对证券发行承销过程实施事中事后监管,发现涉嫌违法违规或者存在异常情形的,可责令发行人和承销商暂停或中止发行,对相关事项进行调查处理ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第三十六æ?/span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">中国证券业协会应当建立对承销商询价、定价、配售行为和网下投资者报价行为的日常监管制度,加强相关行为的监督检查,发现违规情形的,应当及时采取自律监管措施。中国证券业协会还应当建立对网下投资者和承销商的跟踪分析和评价体系,并根据评价结果采取奖惩措施ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第三十七æ?/span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">发行人、证券公司、证券服务机构、投资者及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员有失诚信、违反法律、行政法规或者本办法规定的,中国证监会可以视情节轻重采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令公开说明、认定为不适当人选等监管措施,或者采取市场禁入措施,并记入诚信档案;依法应予行政处罚的,依照有关规定进行处罚;涉嫌犯罪的,依法移送司法机关,追究其刑事责任ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第三十八æ?/span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">证券公司承销未经核准擅自公开发行的证券的,依照《证券法》第一百九十条的规定处罚ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">证券公司承销证券有前款所述情形的,中国证监会可以采取</span><span lang="EN-US">12</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">è‡?/span><span lang="EN-US">36</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">个月暂不受理其证券承销业务有关文件的监管措施ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第三十九æ?/span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">证券公司及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员在承销证券过程中,有下列行为之一的,中国证监会可以采取本办法第三十五条规定的监管措施;情节比较严重的,还可以采取</span><span lang="EN-US">3</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">è‡?/span><span lang="EN-US">12</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">个月暂不受理其证券承销业务有关文件的监管措施;依法应予行政处罚的,依照《证券法》第一百九十一条的规定予以处罚ï¼?/span><br /> <span lang="EN-US">     </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">(一)夸大宣传,或以虚假广告等不正当手段诱导、误导投资者;</span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family:方正仿宋简ä½? mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">(二)以不正当竞争手段招揽承销业务ï¼?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">(三)从事本办法第十六条规定禁止的行为;</span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="line-height:26.0pt;mso-line-height-rule:exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span lang="EN-US">    </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">(四)向不符合本办法第八条规定的网下投资者配售股票,或向本办法第十五条规定禁止配售的对象配售股票ï¼?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">(五)未按本办法要求披露有关文件ï¼?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">(六)未按照事先披露的原则和方式配售股票,或其他未依照披露文件实施的行为ï¼?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">(七)向投资者提供除招股意向书等公开信息以外的发行人其他信息ï¼?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">(八)未按照本办法要求保留推介、定价、配售等承销过程中相关资料;</span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">(九)其他违反证券承销业务规定的行为ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第四十条</span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">发行人及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员有下列行为之一的,中国证监会可以采取本办法第三十五条规定的监管措施;构成违反《证券法》相关规定的,依法进行行政处罚:</span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">(一)从事本办法第十六条规定禁止的行为;</span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">(二)夸大宣传,或以虚假广告等不正当手段诱导、误导投资者;</span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">(三)向投资者提供除招股意向书等公开信息以外的发行人信息ï¼?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">(四)中国证监会认定的其他情形ã€?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family: 方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span lang="EN-US"> </span></span></span></p> <p align="center" class="MsoNormal" style="text-align:center;line-height:26.0pt; mso-line-height-rule:exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第六ç«?span lang="EN-US">  </span>é™?span lang="EN-US">  </span>åˆ?/span></span></span><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt;mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family:方正仿宋简ä½? mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span lang="EN-US"> </span></span></span></p> <p class="MsoNormal" style="text-indent:30.0pt;line-height:26.0pt;mso-line-height-rule: exactly"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第四十一æ?/span><span lang="EN-US">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">其他证券的发行与承销比照本办法执行。中国证监会另有规定的,从其规定ã€?/span></span></span><b><span lang="EN-US" style="font-size:15.0pt; mso-bidi-font-size:10.0pt;mso-fareast-font-family:方正仿宋简ä½?mso-font-kerning:0pt"><o:p></o:p></span></b></p> <p align="center" class="MsoNormal" style="text-align:center;line-height:28.0pt; mso-line-height-rule:exactly;mso-pagination:widow-orphan"><span style="color:#000;"><span style="font-size:16px;"><span style="font-family: 方正黑体简ä½?">第四十二æ?/span><span lang="EN-US" style="font-family: 'Times New Roman';">  </span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">本办法自</span><span lang="EN-US" style="font-family: 'Times New Roman';">2013</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">å¹?/span><span lang="EN-US" style="font-family: 'Times New Roman';">12</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">æœ?/span><span lang="EN-US" style="font-family: 'Times New Roman';">13</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">日起施行ã€?/span><span lang="EN-US" style="font-family: 'Times New Roman';">2006</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">å¹?/span><span lang="EN-US" style="font-family: 'Times New Roman';">9</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">æœ?/span><span lang="EN-US" style="font-family: 'Times New Roman';">17</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">日发布并äº?/span><span lang="EN-US" style="font-family: 'Times New Roman';">2010</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">å¹?/span><span lang="EN-US" style="font-family: 'Times New Roman';">10</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">æœ?/span><span lang="EN-US" style="font-family: 'Times New Roman';">11</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">日ã€?/span><span lang="EN-US" style="font-family: 'Times New Roman';">2012</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">å¹?/span><span lang="EN-US" style="font-family: 'Times New Roman';">5</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">æœ?/span><span lang="EN-US" style="font-family: 'Times New Roman';">18</span><span style="font-family: 方正仿宋简ä½?">日修改的《证券发行与承销管理办法》同时废止ã€?/span></span></span></p> </div> </div> </div> <div class="contArticle_bot_Artpage"> <span id="pe100_page_contentpage" class="pagecss"></span> </div> <div class="c_contant_end"></div> </div> </div> <!--主体中部结束--> </div> </div> <div class="footer_bg"> <div class="layout"> <!--网站底部--> <div class="footer"> <div class="copyright">甘肃省证券期货业协会/甘肃省上市公司协ä¼?主办 《甘肃证券市场》期刊发行部 甘肃证券期货业协会|甘肃上市公司协会网站 版权所æœ?/div> <div class="copyright"><script src="/Analytics/CounterLink.aspx?Style=all"></script></div> <div class="copyright"> 协会地址:兰州市城关区张掖路延寿å·?号基隆大厦Aåº?å±?01å®?电话/传真ï¼?+86)0931-8478467 邮编730000 网站备案号:陇ICPå¤?0200071å?/div> </div> </div></div> <a href="http://www.businesswritingservices.biz/">Ïã¸Û²ÆÉñͼ¿â47005</a> <script> (function(){ var bp = document.createElement('script'); var curProtocol = window.location.protocol.split(':')[0]; if (curProtocol === 'https') { bp.src = 'https://zz.bdstatic.com/linksubmit/push.js'; } else { bp.src = 'http://push.zhanzhang.baidu.com/push.js'; } var s = document.getElementsByTagName("script")[0]; s.parentNode.insertBefore(bp, s); })(); </script> </body> </html>